20일·60일·120일 이동평균선으로 매수시점 찾는 방법
주식 차트를 열어보면 5일선, 20일선, 60일선, 120일선처럼 여러 개의 이동평균선이 표시되어 있는 경우가 많습니다.
이 가운데 20일선·60일선·120일선은 단기부터 중장기까지 주가 흐름을 한눈에 확인할 때 많이 활용되는 이동평균선입니다.
하지만 이동평균선을 사용할 때 가장 주의해야 할 점은 주가가 이동평균선에 닿았다고 무조건 매수하는 것이 아니라는 점입니다.
이동평균선은 과거 가격을 평균해서 만든 후행지표입니다. 따라서 이동평균선의 위치뿐 아니라 선의 방향, 주가가 어느 선 위에 있는지, 거래량이 어떻게 변하는지, 과거 지지와 저항이 어디에서 나타났는지를 함께 확인해야 합니다.
이동평균선이란 무엇인가
단순이동평균선은 일정 기간의 종가를 더한 뒤 그 기간의 일수로 나눈 값입니다.
예를 들어 20일 이동평균선은 최근 20거래일 종가의 평균입니다.
20일 이동평균선 계산 방식은 다음과 같습니다.
최근 20거래일 종가 합계 ÷ 20
매일 새로운 종가가 추가되고 가장 오래된 가격이 빠지면서 평균값이 계속 변하기 때문에 이를 이동평균선이라고 부릅니다.
Fidelity는 단순이동평균선인 SMA를 일정 기간 가격의 평균으로 설명하며, 이동평균선의 방향을 이용해 추세를 판단할 수 있다고 설명합니다.
이동평균선의 기간이 짧을수록 최근 주가 움직임에 빠르게 반응하고, 기간이 길수록 변화가 완만해지는 특징이 있습니다.
20일·60일·120일 이동평균선은 무엇을 의미할까
일봉 차트를 기준으로 생각하면 세 이동평균선의 역할을 다음과 같이 구분해서 볼 수 있습니다.
20일 이동평균선
최근 약 한 달 정도의 주가 흐름을 보여주는 단기 이동평균선으로 활용할 수 있습니다.
단기 상승 추세에 있는 종목에서는 20일선 부근에서 눌림목이 나타나는 경우가 있습니다.
60일 이동평균선
최근 약 3개월 정도의 중기 흐름을 확인하는 데 활용할 수 있습니다.
주가가 20일선을 이탈하더라도 60일선에서 지지를 받고 다시 상승하는 경우가 있기 때문에 중기 추세 판단에 참고할 수 있습니다.
120일 이동평균선
약 6개월 정도의 비교적 장기적인 흐름을 확인할 때 사용할 수 있습니다.
단기 조정을 넘어 추세 자체가 바뀌고 있는지를 확인할 때 120일선의 방향과 주가 위치를 살펴볼 수 있습니다.
여기서 한 달·3개월·6개월이라는 표현은 거래일을 기준으로 한 대략적인 구분입니다. 실제 달력상의 기간과 정확하게 일치하는 것은 아닙니다.
CME Group 역시 서로 다른 기간의 이동평균선을 함께 사용하면 단기와 장기 지지·저항 영역을 확인하는 데 활용할 수 있다고 설명합니다.
https://www.cmegroup.com/education/courses/technical-analysis/support-and-resistance
가장 먼저 이동평균선의 방향을 확인해야 한다
매수시점을 찾기 전에 이동평균선이 위를 향하는지 아래를 향하는지부터 확인하는 것이 중요합니다.
예를 들어 20일 이동평균선이 상승하고 있다면 최근 주가 평균이 계속 높아지고 있다는 의미입니다.
반대로 20일 이동평균선이 하락하고 있다면 최근 평균 가격이 낮아지고 있다는 의미입니다.
같은 20일선이라도 상황은 완전히 다를 수 있습니다.
주가 50,000원
20일선 48,000원
20일선 상승 중
이 경우에는 단기 상승 흐름이 진행되고 있을 가능성을 생각할 수 있습니다.
반대로
주가 50,000원
20일선 52,000원
20일선 하락 중
이라면 주가가 이동평균선 아래에 있고 이동평균선까지 하락하고 있기 때문에 단기 하락 추세일 가능성을 먼저 확인해야 합니다.
따라서 단순히 주가가 20일선에 가까워졌다는 이유만으로 매수하기보다는 이동평균선 자체가 상승하고 있는지 확인하는 것이 중요합니다.
Fidelity도 상승하는 이동평균선은 상승 추세를, 하락하는 이동평균선은 하락 추세를 판단하는 데 참고할 수 있다고 설명합니다.
가장 기본적인 정배열 구조 확인하기
20일·60일·120일선을 이용할 때 자주 확인하는 구조가 정배열입니다.
정배열의 대표적인 형태는 다음과 같습니다.
주가
↓
20일선
↓
60일선
↓
120일선
즉,
20일선 > 60일선 > 120일선
순서로 이동평균선이 위치하는 것입니다.
여기에 세 이동평균선이 모두 우상향하고 있다면 단기·중기·장기 흐름이 같은 상승 방향에 있을 가능성을 생각할 수 있습니다.
예를 들어 다음과 같은 종목이 있다고 가정해 보겠습니다.
현재가: 55,000원
20일선: 53,000원
60일선: 50,000원
120일선: 47,000원
그리고 세 이동평균선이 모두 상승하고 있다면 상승 추세 안에서 매수시점을 찾는 방식으로 접근할 수 있습니다.
그러나 정배열이라는 이유만으로 곧바로 매수해서는 안 됩니다.
주가가 이미 이동평균선에서 지나치게 멀리 떨어져 있다면 단기 과열 이후 조정이 나타날 수도 있기 때문입니다.
첫 번째 매수시점은 상승하는 20일선 눌림목
상승 추세가 강한 종목에서 가장 먼저 살펴볼 수 있는 것은 20일선 눌림목입니다.
예를 들어 주가가 다음과 같이 움직였다고 가정해 보겠습니다.
50,000원
→ 55,000원
→ 60,000원
→ 조정 시작
→ 20일선 56,000원 부근까지 하락
이때 20일선이 계속 상승하고 있고 주가가 20일선 부근에서 하락을 멈춘다면 매수 후보 구간으로 관찰할 수 있습니다.
하지만 주가가 정확히 20일선에 닿았다는 이유만으로 매수하는 것은 위험할 수 있습니다.
다음과 같은 흐름을 확인하는 것이 좋습니다.
주가가 20일선까지 조정
→ 하락 속도 둔화
→ 20일선 부근에서 지지
→ 거래량 안정
→ 양봉 또는 반등 확인
→ 매수 여부 판단
즉 20일선 도달보다 20일선에서 실제로 반등하는지가 더 중요합니다.
20일선 눌림목에서 거래량을 확인하는 이유
상승하던 종목이 20일선까지 조정될 때 거래량도 함께 확인할 필요가 있습니다.
예를 들어 주가가 상승할 때 거래량이 증가했고 조정 과정에서는 거래량이 줄어든다면 강한 매도 압력보다는 단기 차익실현에 따른 조정일 가능성을 생각할 수 있습니다.
반대로 20일선을 향해 내려오는 과정에서 거래량이 갑자기 크게 증가한다면 매도 물량이 강하게 나오고 있을 수 있습니다.
따라서 이동평균선만 보는 것보다 가격과 거래량을 함께 확인하는 것이 중요합니다.
Charles Schwab도 기술적 분석에서 이동평균선과 거래량을 함께 사용해 추세와 가격 움직임의 강도를 확인할 수 있다고 설명합니다.
https://www.schwab.com/learn/story/filtering-market-using-technical-analysis
두 번째 매수시점은 60일선 지지 확인
상승 추세에 있던 종목이 20일선을 아래로 이탈하는 경우도 있습니다.
20일선을 깨뜨렸다고 무조건 상승 추세가 끝난 것은 아닙니다.
주가가 60일 이동평균선에서 다시 지지를 받을 수도 있습니다.
예를 들어 다음과 같은 상황입니다.
120일선: 40,000원
60일선: 45,000원
20일선: 48,000원
현재 주가: 46,000원
주가는 20일선 아래로 내려왔지만 아직 상승하고 있는 60일선 위에 있습니다.
이후 주가가 45,000원 부근까지 내려왔다가 60일선에서 반등한다면 중기 상승 추세가 유지되는지를 확인할 수 있습니다.
따라서 60일선 매수는 단순한 저가매수보다 중기 추세가 유지되고 있는지를 확인하는 과정으로 보는 것이 좋습니다.
60일선 매수는 20일선 매수보다 더 신중해야 한다
주가가 20일선에서 60일선까지 내려왔다는 것은 단기 조정 폭이 커졌다는 의미일 수 있습니다.
따라서 다음 사항을 함께 확인할 필요가 있습니다.
60일선이 여전히 상승하고 있는가?
주가가 60일선에서 실제 반등하는가?
최근 기업 실적이나 전망에 변화가 없는가?
주가 하락에 거래량이 과도하게 증가하지 않았는가?
시장 전체가 급락하고 있지는 않은가?
20일선 아래로 내려왔다는 이유만으로 무조건 60일선에서 물타기하는 것은 위험할 수 있습니다.
60일선 자체가 하락하기 시작했다면 중기 추세가 약해지고 있을 가능성도 고려해야 합니다.
세 번째 매수시점은 120일선 장기 지지 확인
120일선은 20일이나 60일선보다 훨씬 느리게 움직입니다.
따라서 주가가 120일선까지 내려왔다는 것은 단순한 단기 눌림목보다 상당히 큰 조정이 발생했을 가능성이 있습니다.
예를 들어 상승하던 주식이 다음과 같이 하락했다고 가정해 보겠습니다.
고점: 70,000원
20일선: 62,000원
60일선: 57,000원
120일선: 52,000원
현재가: 53,000원
현재 주가는 20일선과 60일선을 모두 이탈하고 120일선 부근까지 내려온 상태입니다.
이 경우 단순히 “120일선이니까 싸다”고 생각해서는 안 됩니다.
기업 상황에 문제가 생겼거나 장기 추세가 바뀌고 있을 가능성도 확인해야 합니다.
120일선이 여전히 상승하고 있고 주가가 120일선 부근에서 지지를 받은 뒤 반등한다면 장기 추세 유지 여부를 확인할 수 있습니다.
반대로 120일선까지 아래로 이탈하고 120일선 자체가 하락하기 시작한다면 매수보다 추세 전환 가능성을 먼저 살펴보는 것이 좋습니다.
120일선 아래에 있다고 무조건 저평가된 것은 아니다
이동평균선 매매에서 자주 발생하는 실수입니다.
주가가 20일선·60일선·120일선을 모두 깨고 하락했다고 해서 무조건 싸진 것은 아닙니다.
예를 들어 실적 악화, 대규모 적자, 유상증자, 산업 침체 등 기업 가치에 영향을 미치는 상황이 발생하면 주가는 이동평균선 아래에서 오랫동안 움직일 수도 있습니다.
따라서 이동평균선은 기업의 적정가치를 계산하는 지표가 아닙니다.
이동평균선은 어디까지나 주가 추세와 시장 참여자의 평균 매입가격 흐름을 참고하는 기술적 분석 도구로 활용하는 것이 적절합니다.
Fidelity 역시 기술적 분석은 가격과 거래량 등의 시장 데이터를 이용해 추세와 가격 행동을 분석하는 방법이라고 설명합니다.
골든크로스로 매수시점 찾는 방법
서로 다른 이동평균선이 교차하는 지점도 매수시점을 판단할 때 많이 이용됩니다.
단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 아래에서 위로 돌파하는 것을 일반적으로 골든크로스라고 부릅니다.
예를 들어
20일선이 60일선을 상향 돌파
하는 상황입니다.
주가가 지속적으로 상승하면서 최근 20일 평균 가격이 최근 60일 평균 가격보다 높아졌다는 의미입니다.
이는 단기 추세가 중기 추세보다 강해지고 있다는 신호로 참고할 수 있습니다.
Fidelity도 짧은 기간의 이동평균선이 긴 기간 이동평균선을 상향 돌파하는 움직임을 잠재적인 매매 신호로 활용할 수 있다고 설명합니다.
골든크로스가 발생했다고 바로 매수하면 안 되는 이유
골든크로스는 이미 주가가 상당히 상승한 뒤 나타나는 경우도 많습니다.
이동평균선은 과거 가격의 평균이기 때문에 주가보다 늦게 움직이는 후행지표이기 때문입니다.
예를 들어 주가가 40,000원에서 55,000원까지 급등한 다음에야 20일선이 60일선을 돌파할 수도 있습니다.
이때 골든크로스만 보고 55,000원에서 추격매수하면 단기 고점에 매수할 위험이 있습니다.
따라서 골든크로스 발생 자체보다 다음 조건을 함께 확인하는 것이 좋습니다.
주가가 이동평균선에서 지나치게 멀리 떨어져 있지 않은가?
60일선이 상승 방향으로 전환하고 있는가?
거래량이 정상적으로 증가하고 있는가?
직전 고점이나 강한 저항선 바로 아래는 아닌가?
기업의 실적 흐름에도 문제가 없는가?
20일선이 60일선과 120일선 위에 있을 때
다음과 같은 구조가 형성되어 있다고 가정해 보겠습니다.
20일선: 55,000원
60일선: 52,000원
120일선: 48,000원
세 이동평균선이 모두 상승하고 있습니다.
이 경우 단기·중기·장기 흐름이 비교적 같은 방향에 있다고 볼 수 있습니다.
이때 주가가 60,000원, 65,000원까지 급등했다고 바로 따라가는 것보다 20일선 방향으로 조정을 기다린 뒤 지지 여부를 확인하는 방법을 고려할 수 있습니다.
즉 강한 상승 추세에서는 이동평균선 정배열 + 눌림목을 함께 확인하는 방식입니다.
가장 좋은 이동평균선 매수 구조는 무엇일까
하나의 예를 만들어 보겠습니다.
현재 주가: 52,000원
20일선: 50,500원
60일선: 48,000원
120일선: 44,000원
세 이동평균선 모두 상승 중이며 정배열 상태라고 가정하겠습니다.
주가가 최근 57,000원까지 상승했다가 51,000원까지 조정을 받았습니다.
이후 20일선인 50,500원 부근에서 하락을 멈추고 51,500원으로 반등했습니다.
이런 경우 다음과 같은 조건을 점검할 수 있습니다.
20일선 상승 유지
60일선 상승 유지
120일선 상승 유지
20일선이 60일선 위에 있음
주가가 20일선 부근에서 반등
조정 과정에서 거래량 감소
반등할 때 거래량 증가 여부 확인
이처럼 여러 조건이 동시에 나타날수록 단순히 20일선에 닿았다는 것보다 더 많은 정보를 가지고 매수 여부를 판단할 수 있습니다.
이동평균선과 손절 기준을 함께 정해야 한다
이동평균선을 이용해 매수했다면 매수 논리가 틀렸을 때의 기준도 필요합니다.
예를 들어 20일선 지지를 예상하고 51,000원에 매수했다고 가정하겠습니다.
20일선: 50,500원
매수가: 51,000원
이후 주가가 20일선을 확실하게 이탈해 49,000원까지 내려가고 20일선마저 하락하기 시작한다면 처음 예상한 단기 지지 논리가 약해졌다고 볼 수 있습니다.
이때 무조건 60일선까지 기다리며 추가매수하는 것은 위험할 수 있습니다.
매수 전에 다음과 같이 계획해야 합니다.
매수 가격
지지 기준 이동평균선
지지 실패 판단 가격
목표 매도가
허용 가능한 최대 손실
이동평균선은 매수시점뿐 아니라 매수 논리가 틀렸는지를 판단하는 기준으로 활용하는 것이 중요합니다.
20일선·60일선·120일선을 한 번에 보는 방법
세 이동평균선을 활용할 때는 다음 순서로 확인하면 이해하기 쉽습니다.
첫째, 120일선 방향을 확인합니다.
120일선이 상승하고 있다면 장기 흐름이 상승 방향인지 살펴봅니다.
둘째, 60일선 방향을 확인합니다.
60일선이 120일선 위에서 상승하고 있다면 중기 흐름도 함께 확인합니다.
셋째, 20일선 위치를 확인합니다.
20일선이 60일선 위에서 상승하고 있다면 단기 상승 흐름을 확인합니다.
넷째, 현재 주가가 어디에 있는지 확인합니다.
주가가 지나치게 20일선에서 멀리 떨어져 있다면 추격매수보다 조정을 기다릴 수 있습니다.
다섯째, 주가가 20일선 또는 60일선 부근으로 내려왔을 때 실제 반등하는지를 확인합니다.
즉 장기 추세는 120일선, 중기 추세는 60일선, 실제 매수 타이밍은 20일선과 가격 움직임을 이용하는 식으로 역할을 나누어 볼 수 있습니다.
이동평균선만 보고 매수할 때 발생하는 실수
첫 번째는 20일선에 닿았다는 이유만으로 무조건 매수하는 것입니다.
두 번째는 하락하고 있는 20일선을 지지선으로 착각하는 것입니다.
세 번째는 60일선과 120일선도 하락하고 있는데 단기 반등만 보고 추세가 바뀌었다고 판단하는 것입니다.
네 번째는 정배열 종목이 이미 크게 급등했는데도 추격매수하는 것입니다.
다섯 번째는 이동평균선이 깨질 때마다 계속 추가매수하는 것입니다.
여섯 번째는 거래량과 기업 실적을 확인하지 않는 것입니다.
일곱 번째는 골든크로스가 발생하면 반드시 주가가 상승한다고 생각하는 것입니다.
이동평균선 역시 다른 기술적 지표와 마찬가지로 잘못된 신호가 나타날 수 있습니다.
특히 기간이 짧은 이동평균선일수록 가격 변화에 빠르게 반응하지만 그만큼 단기적인 흔들림도 많이 나타날 수 있습니다.
CME Group은 이동평균선 기간이 짧을수록 가격이 해당 이동평균선을 더 자주 통과할 수 있으며, 장기 이동평균선은 상대적으로 더 장기적인 지지·저항을 판단하는 데 활용할 수 있다고 설명합니다.
https://www.cmegroup.com/education/courses/technical-analysis/support-and-resistance
결론
20일·60일·120일 이동평균선을 이용해 매수시점을 찾을 때 가장 중요한 것은 특정 이동평균선에 주가가 닿는 순간이 아닙니다.
이동평균선의 방향과 배열, 주가의 위치, 지지 여부, 거래량을 함께 확인하는 것이 핵심입니다.
상승 추세가 강한 종목에서는 20일선 눌림목을 우선 확인할 수 있습니다.
조정 폭이 커졌다면 상승하는 60일선에서 중기 지지가 나타나는지를 확인할 수 있습니다.
120일선까지 내려왔다면 단순한 눌림목으로 생각하기보다 장기 추세 자체가 유지되고 있는지를 더 신중하게 살펴봐야 합니다.
또한
20일선 > 60일선 > 120일선
형태의 정배열과 세 이동평균선의 상승 방향이 함께 나타나는지를 확인하면 현재 추세를 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다.
그러나 이동평균선은 미래 주가를 예측하는 절대적인 기준이 아닙니다.
가장 중요한 것은 이동평균선에 닿았다는 이유로 기계적으로 매수하는 것이 아니라 상승 추세 속에서 가격이 이동평균선의 지지를 실제로 확인한 뒤 접근하는 것입니다.
매수와 동시에 이동평균선 지지가 실패했을 경우의 손절 기준과 목표가격도 함께 정해야 합니다.
이렇게 하면 이동평균선은 단순히 차트에 표시되는 선이 아니라 추세를 확인하고 매수 위험을 관리하는 기준으로 활용할 수 있습니다.
※ 이 글은 이동평균선과 기술적 분석을 이해하기 위한 일반적인 정보이며 특정 종목에 대한 매수·매도 권유가 아닙니다.
댓글 0
첫 댓글을 남겨보세요.